رویکردهای تحلیل بنیادی

رویکردهای تحلیل بنیادی

رویکردهای تحلیل بنیادی یکی از روش‌های ارزیابی شرکت‌ها و سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه است. در این رویکرد، اطلاعاتی مانند درآمد، سود، سهام، تعداد کارکنان، سرمایه‌گذاری، رقابت‌پذیری و برند شرکت مورد بررسی قرار می‌گیرد. به عنوان مثال، در تحلیل بنیادی، ارزش شرکت بر اساس پایه شرکت و قابلیت تولید سود و سود هر سهم محاسبه می‌شود.

در این رویکرد، تحلیل‌های بلندمدت برای شرکت‌ها انجام می‌شود و برای بررسی ارزش شرکت، عواملی مانند کیفیت محصولات، میزان رضایت مشتریان، قابلیت رقابت با سایر شرکت‌ها و توانایی رشد شرکت در آینده در نظر گرفته می‌شود.

رویکرد تحلیل بنیادی برای افرادی است که به دنبال ارزش بلندمدت سرمایه‌گذاری هستند و برای شرکت‌هایی که در طولانی مدت قصد دارند سودآوری را افزایش دهند و بازار سرمایه را جذب کنند. این رویکرد، در بسیاری از صنایع و شرکت‌های بزرگ بسیار موفق بوده است.

رویکرد بالا به پایین تحلیل بنیادی

رویکرد بالا به پایین در تحلیل بنیادی به معنای شناخت ابتدایی و اصلی یک شرکت، صنعت یا بازار است. این رویکرد به دنبال شناسایی عوامل بنیادی و مهم است که در بلندمدت بر عملکرد شرکت تأثیرگذار هستند. رویکرد بالا به پایین تحلیل بنیادی به صورت سلسله مراتبی عمل می‌کند، ابتدا با شناسایی عوامل برجسته در بازار، سپس به شناسایی عوامل مرتبط با صنعت و در نهایت به شناسایی عوامل مرتبط با شرکت می‌پردازد.

در رویکرد بالا به پایین تحلیل بنیادی، فرد یا تیم تحلیل، با تحلیل اطلاعات مربوط به بازار و صنعت، یک تصویر دقیق از عوامل بنیادی و مهم رقابتی در بازار به دست می‌آورد. این عوامل شامل عوامل اقتصادی، فنی، سیاسی، اجتماعی و فرهنگی هستند که در بلندمدت تأثیر بسزایی بر عملکرد شرکت خواهند داشت.

در این رویکرد، تحلیل‌گران با توجه به عوامل بنیادی و تأثیر آن‌ها بر بازار و صنعت، پیش‌بینی‌هایی درباره عملکرد آینده شرکتی که قصد تحلیل آن را دارند، ارائه می‌دهند. این پیش‌بینی‌ها، به عنوان یک ابزار موثر در برنامه‌ریزی استراتژیک و تصمیم‌گیری‌های مدیریتی، مورد استفاده قرار می‌گیرند. به عبارت دیگر، رویکرد بالا به پایین تحلیل بنیادی، به مدیران و تصمیم‌گیران کمک می‌کند تا با درک دقیق از ابعاد مختلف بازار و صنعت، تصمیم‌گیری‌های مناسبی درباره سیاست‌های بازاریابی، تولید و توسعه محصولات و… بگیرند.

رویکرد پایین به بالا تحلیل بنیادی

رویکرد پایین به بالا تحلیل بنیادی به معنای بررسی جزئیات و عوامل اساسی و اصلی یک شرکت، صنعت یا بازار است، که هدف آن ارزیابی عمیق و دقیقی از عملکرد و عوامل تاثیرگذار بر عملکرد یک شرکت یا بازار است. این رویکرد به طور کلی از دو مرحله تشکیل شده است: مرحله اول شامل جمع آوری و تحلیل داده های مالی و غیرمالی است که شامل بررسی گزارشات مالی، مستندات، گفتگوها با مدیران و کارکنان و مطالعات بازار می باشد. مرحله دوم شامل تحلیل و ارزیابی داده های جمع آوری شده است و شامل بررسی مزایا و معایب، فرصت ها و تهدیدات، عوامل داخلی و خارجی و تحلیل SWOT است. به کمک این رویکرد، مدیران و تحلیل گران می توانند بهترین تصمیمات را برای رشد و توسعه شرکت خود بگیرند.